Beta

Coeficiente da volatilidade de uma ação, de um índice de ações ou de um portfólio
covariância do retorno de uma ação em relação ao retorno do mercado
mede níveis de risco esperados nas cotações de uma ação em relação ao risco de índice de referência.

Estatisticamente, o beta estabelece uma relação de proporção entre a variação de mercado (variável independente) com a variação da ação (variável dependente).

Exemplo:

Beta do Índice Bovespa = 1 (quando a referência for o próprio IBovespa).

Ações mais voláteis que o Índice Bovespa terão Beta maior que 1, e seus preços devem subir ou cair mais rapidamente em relação ao Índice.

Se o Beta é maior do que 1, o ativo daquela cotação é mais volátil do que o mercado.

Se o Beta é menor que 1, o ativo é menos volátil